孫同學
2020-10-02 23:2467題，我用forward rate倒算出2.5年的YTM，然后用計算器算出PV，這樣的結果和答案差很多誒，請老師解答。
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1個回答
Danyi助教
2020-10-03 20:03
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同學你好，
通過Forward rate是無法算出YTM的，只能算出每期的spot rates, 然后每期未來現(xiàn)金流折現(xiàn)一個個計算算出債券的價格。此時有了債券價格才能輸入到計算器中算YTM，是這樣的一個過程。
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追問
所以我這個算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。
還有就是，請教下這個結論：如果期間每一期的spot rate都相等，那期間的YTM就是spot rate. 這個理解對么？ -
追答
同學你好
1.所以我這個算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正確。
2.是的，如果每一期的spot rates都一樣，那就是相當于給的是YTM. -
追答
同學你好
1.所以我這個算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正確。
2.是的，如果每一期的spot rates都一樣，那就是相當于給的是YTM. -
追答
同學你好
1.所以我這個算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正確。
2.是的，如果每一期的spot rates都一樣，那就是相當于給的是YTM. -
追答
同學你好
1.所以我這個算法只能算出2.5年的spot rate，而不是2.5年的YTM。 是的，你的理解正確。
2.是的，如果每一期的spot rates都一樣，那就是相當于給的是YTM.
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