kathy sham
2020-10-03 00:37CVA increase will increase RWA, so if increase in DVA will reduce in RWA?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-03 19:02
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同學(xué)你好,rwr和wwr都是對于交易對手信用風(fēng)險的衡量,所以我們看的是cva,和dva沒有關(guān)系
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追問
Then why is CVA increase will increase RWR? Can u explain in Chinese in detail
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追答
同學(xué)你好,這是定義,交易對手風(fēng)險可以通過信用價值調(diào)整(Credit Value Adjustment,CVA)進(jìn)行度量,
錯路風(fēng)險(Wrong Way Risk,WWR)是指風(fēng)險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA增大,最常見的表現(xiàn)是當(dāng)PD上升時,EE也上升,面臨的信用風(fēng)險增大。所以CVA增加,就是WWR的表現(xiàn)
對路風(fēng)險(Right Way Risk,RWR)是指風(fēng)險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA降低,面臨的信用風(fēng)險減小。 -
追問
那為什麼CVA will increase risk weighted asset? If reduce in DVA will it increase risk weighted asset also?
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追答
同學(xué)你好,請問這句話是在哪兒看到的呢?
