粽同學
2018-03-18 23:16組合管理第8節(jié)第69分-69分20秒,IR部分林老師說增加benchmark的weight可以增加active return,但根據(jù)公式w為portfolio return, Rb的weight 是1-w, IR公式的分子是w*Ra, 是否說反了。增加Rb是減小風險,而非增加return?謝謝
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1個回答
Vincent助教
2018-03-20 18:28
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同學,short benchmark postion后增加active portfolio, 可以增加同比例增加active return 和active risk. short active portfolio, 買入benchmark, 可以同比例減小active return和active risk
