kathy sham
2020-10-03 21:22When cDS correlation increase then cds value will increase, does it mean the cds premium will reduce? When there is someone wanna but the cds after the correlation change
所屬：FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-09 16:55
該回答已被題主采納
同學你好，CDS的premium就是CDS的value，CDS分為兩類，
1) First to Default CDS：第一個資產(chǎn)違約即觸發(fā)賠付。
2) Second to Default CDS：第二個資產(chǎn)違約賠付第二個資產(chǎn)的應(yīng)賠付額。
一籃子信用違約互換的保費與資產(chǎn)的違約相關(guān)性密切相關(guān)。主要有以下兩種情況：
1) 當資產(chǎn)之間的相關(guān)性為負時，first to default CDS保費更高；
2) 當資產(chǎn)的相關(guān)性為正相關(guān)且為1時，F(xiàn)irst to Default CDS與Second to Default CDS的保費相同。
-
追問
CDS premium isn’t is should be the Spread instead?
-
追答
同學你好， premium和Spread是同義詞，都表示的是CDS的保費
0
0
0
0
