Muko
2020-10-04 12:25老師，這個241題，E(B-A)=10%為何等于10，不太記得如何運算的了，另一個問題是normal standard deviation (0.4339)怎么等于66.78%?根據(jù)查表得出的數(shù)是66.64%，不太明白
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1個回答
Jenny助教
2020-10-04 19:47
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同學你好，一般情況下B的收益是20%，A的收益是10%，但我們沒有辦法直接比B-A是不是大于0，因為B和A的方差，或者說風險是不一樣的。所以，我們構建了B-A這么個組合，組合的預期收益是20%-10%=10%，也就是說正常情況下，他們之間的差是穩(wěn)定在10%左右的，那么如果他們的差變大了，那么就很可能是B的收益增大了，或者是A的收益變小了，無論是哪一種，相對于他們差額的預期，10%，來說，B的表現(xiàn)顯然就是好于A的表現(xiàn)，或者說好于預期。所以要驗證的是B-A=18%, 這個18%是不是顯著高于10%。
按照查表，你的做法是正確的，解析里是用Excel函數(shù)做出來的，兩個可能存在一些誤差，一般不會太大。但不影響最后答案選擇，因為題干是要選最接近的。
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追問
老師，這個B-A=18%表示的含意是什么呢？X？
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追答
這個18%就是年底的時候，A和B真實的收益差距（30%-12%=18%），用來和他們的平均差距，10%，作比較。
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