呂同學
2020-10-04 17:49為什么相關性上升，equty價值會上升呢，而相關性下降為啥equity會損失呢
所屬：FRM Part II > 信用風險測量與管理 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-09 17:17
該回答已被題主采納
同學你好，當違約相關性比較低時，最底層級比較容易損失，因為只要有違約就會使得最底層級受損；
當違約相關性比較高時，可能出現(xiàn)所有層級都不損失的情況。所以相關性上升會使得最底層級的價值上升。
當違約相關性比較低時，基本不會出現(xiàn)不同層級同時違約的情況，最高層級相對安全，所以價值較高；當違約相關性比較高時，可能出現(xiàn)不同層級同時違約的情況，此時最高層級的價值會下降。所以相關性上升會使得最高層級的價值下降。
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