張同學(xué)
2020-10-04 22:22equity case1, Q1,題目說strategy是用的etf,不是單獨(dú)買股票,所以不應(yīng)該是full replication嗎,etf可以cover所有股票
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1個(gè)回答
Kevin助教
2020-10-09 16:41
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同學(xué)你好!
注意這是2000個(gè)小盤股,和是否ETF無關(guān)。對(duì)于幾千個(gè)小盤股想要跟蹤指數(shù),不可能完全復(fù)制,因?yàn)楸P子特別小的股票流動(dòng)性不太好,此時(shí)通過購買成分股完全復(fù)制很容易造成與指數(shù)的偏離,跟蹤效果不好。因此需要考慮別的方法。
當(dāng)然,一般情況是可以買ETF跟蹤指數(shù),但前提是得有這樣的ETF。如果不存在這樣的ETF,那么自己構(gòu)建的話,還是得通過買成分股。題目中并沒有提到存在這樣的ETF。
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