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2020-10-05 20:04這道題老師能講解一下嗎,負(fù)久期是什么意思,為什么選c
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-10 10:01
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同學(xué)你好,這個基金經(jīng)理想用negative duration來對沖,因此他需要buy一個具有negative duration特點(diǎn)的證券,這里的negative duration的意思是利率上升,債券的價格也上升。也就是說這個基金經(jīng)理想找一個利率和價格同向變化的securities。
A和B,都是買入公司債,當(dāng)利率上漲的時候,債券價格是下跌的,所以不符合題目要求,不選
C和D,都是利率互換,如果接受浮動利率的話,那么利率上漲的時候,接受到的利息更多,此時互換的價格是上升的,與利率同向變動,因此C是對的,D是錯的,答案選C
