周同學(xué)
2020-10-06 12:50老師你好， 這里的discount bond并不是zero coupon bond是么？ 只有pure-discount bond才是零息債券么？ 如果題目不變 對(duì)于floaters 和 zero coupon bond哪個(gè)interest rate risk 更低？
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Danyi助教
2020-10-09 14:07
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
是的，discount bond并不一定是零息債券，只是表示PV小于FV。
Pure discount bond 又可稱之為 zero-coupon bonds。
還是floaters, 因?yàn)楦?dòng)利率債券，根據(jù)參考利率水平的變化而變化。由于參考利率的變化反映了市場(chǎng)利率的變化，因此面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)就小。
零息債券可以理解為固定利率債券，只不過固定數(shù)值為零
-
追問
老師你好，
視頻中說zero coupon bond，coupon為0所以不會(huì)受到interest rate risk。floaters 不還是會(huì)因?yàn)閕nterest rate的升高降低影響再投資么？ -
追答
同學(xué)你好，零息債券是深度折價(jià)債券，本質(zhì)也是折價(jià)債券Discount bonds。所以還是浮動(dòng)利率債券利率風(fēng)險(xiǎn)更低。
0
0
0
0
