安同學(xué)
2020-10-06 16:55蒙特卡羅模擬這個點,背什么?很混亂
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Johnny助教
2020-10-10 18:15
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同學(xué)你好,蒙特卡洛模擬是在MVO中提到的。傳統(tǒng)的MVO只適用于單期,而蒙特卡洛模擬適用于多期,此外它能體現(xiàn)出交易/再平衡成本以及稅收影響。還有一點就是蒙特卡洛模擬是路徑依賴的,他能反映現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出所帶來的影響,比如有的投資者可能會在中途加倉,有的可能會在中途賣掉一些頭寸,這樣就會有現(xiàn)金流入與流出,他能反映現(xiàn)金流與回報率的交互影響。
