王同學(xué)
2020-10-06 21:38請問606,VS為什么必須用40M,那個900*250是什么,那為什么VF可以用910*250
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1個回答
Adam助教
2020-10-10 15:23
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同學(xué)你好,
原組合價值60m。現(xiàn)在想對沖2/3的組合。所以是60m*2/3=40m。也就是實(shí)際上想對沖40m的資產(chǎn)。所以VS是40.
標(biāo)普500指數(shù)現(xiàn)在是900.
而標(biāo)普500指數(shù)期貨的價值是:期貨指數(shù)*250。這個是合約規(guī)定,一個指數(shù)價值250美元。所以期貨合約價值是910*250
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追問
老師那為什么現(xiàn)貨價值不能用900*250?
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追問
哦哦!我懂了,請問老師是這樣嗎?yisi是分子是現(xiàn)貨(股票的)價值,不是股指的價值因為要用股指期貨去對沖,所以需要用到股指的期貨價值,而不是股指的現(xiàn)貨價值,
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追答
對的,要用股指期貨的指數(shù)
