啦同學(xué)
2020-10-06 23:33老師f（3，1）代表的是node3-2和1.759%的平均數(shù)嗎？
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1個(gè)回答
Vincent助教
2020-10-09 20:10
該回答已被題主采納
你好 不是平均數(shù)，是中間數(shù)。
即中間數(shù)乘以e^sigma得到3-2， 中間數(shù)除以e^sigma得到1.759%
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追問(wèn)
老師 我問(wèn)的是f（3，1）
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追答
你好。是啊。f(3,1) 就是 node 3-2和 node 3-3 (也就是1.7590%）的中間利率。
利率是服從對(duì)數(shù)正態(tài)分布，向上和向下的幅度是不同的，比如假設(shè)波動(dòng)是0.5%, 那么向上是e^sigma=1.648， 上漲幅度64.8%
向下是e^sigma=0.6, 下跌幅度是40%。
說(shuō)明中間利率不是上下節(jié)點(diǎn)利率的平均數(shù)。
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