岳同學(xué)
2020-10-07 17:29想請問在這題中 selection effect 不是over/underweight securities in a sector relative to the benchmark? 所以是bottom-up approach吧? 但是為什麼解答是寫top-down approach?
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1個(gè)回答
Chris Lan助教
2020-10-09 20:53
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同學(xué)你好
這個(gè)題他是跟基準(zhǔn)比較，所以是relative，然后他關(guān)注的是版塊中的配置，所以這塊是更偏向資產(chǎn)配置的，因此是top-down
在relative的情況下
如果是bottom-up應(yīng)該關(guān)注在Position’s marginal contribution to tracking risk。
而如果是top-down應(yīng)該關(guān)注在Attribute tracking risk to relative allocation and selection decisions
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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