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2020-10-07 21:27按照課堂上老師的說法，roll的value=A-B＋C-D 其中A-B=(102＋0.1667)/100*10M-(101.73＋0.16777)/100*10M C=10216666.67*0.5%/12 第一個問題：這里的0.5%還是年化的利率么？怎么看出來不是月度的？ 第二個問題：針對公式里的D，按照課程里的算法不是應該減掉10M*1%么？按照解析里的算法發(fā)而是加上了10M*1%?這是為什么？
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1個回答
Adam助教
2020-10-10 09:34
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同學你好，這里是月利率short-term (1-month)。
這題是2010題庫的吧，這里的解法與我們最新的要求是不一樣的。建議做2011題庫的
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追問
這是你們推送的每日一題，既然不一樣，為什么要推送
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追問
請按照今年新的方法解答一下此題
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如下。只能計算roll的價值
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追問
文字部分我看不清你寫的什么。另外題目中說的net proceeds是什么？
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追答
同學你好，
中文的意思是針對：The short-term (1-month) interest rate is 0.5%。這個0.5%個人理解為月利率。不過按照解析的意思是理解成了年利率。
另外這題的意思是2月價格發(fā)生了變化。所以你可以重新計算一個roll的價值。
兩個roll值相比哪個更大 -
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你說的是答案前半句吧，說誰的價值更高，但是net proceeds是什么呢，怎么看higher還是lower?
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同學你好，
below carry 是和0比較，proceed就是roll的價值比0小，是below carry 。
比較這兩個roll的大小值就可以了，看新算出來的roll是比之前的大還是小 -
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還是沒有明白，可以看出新計算出來的roll比原來的低，所以是below carry ,那net proceed是哪個減哪個啊
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追答
我的意思是，算出來的roll小于0，說明below carry。
net proceed其實就是roll。這里要算兩個roll值，比較一下二者哪個是大哪個是小。
below carry的概念在今年是沒有的
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