區(qū)同學(xué)
2020-10-07 23:45不理解尾部對(duì)沖為什么是C而不是D
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-10 09:43
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同學(xué)你好，
就是說(shuō)：在利用期貨進(jìn)行對(duì)沖的時(shí)候，合約的每日結(jié)算意味著有一系列的一天對(duì)沖（而不是只有一個(gè)額對(duì)沖）。
也就是說(shuō)，理論上，每日結(jié)算會(huì)有每天的Va，Vf，所以要不斷調(diào)整對(duì)沖數(shù)量。
但是在實(shí)際中，最優(yōu)頭寸在每天的變化很小，常常忽略不計(jì)。
由于每日就散的影響對(duì)最開(kāi)始對(duì)沖數(shù)量的改善，被叫做尾隨對(duì)沖
正是由于尾部對(duì)沖的存在，就要求期貨合約要多交或者多付一定數(shù)額的保證金（用于尾部調(diào)整）
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