龔?fù)瑢W(xué)
2020-10-08 14:04B和C是干什么用的？
所屬：FRM Part II > Liquidity and Treasury Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Cindy助教
2020-10-12 11:15
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，B選項是資金池平均成本融資法，這種方法比零資金成本方法好得多，但由于只有一個“平均”利率計算，所有資產(chǎn)無論其到期日如何，其資金使用（流動性成本）收取相同的利率，如下圖所示。
這個有兩個主要缺點。首先，它忽略了長期資產(chǎn)中流動性風險的增加。對資金使用收取一個“平均”費率，本質(zhì)上假定所有資產(chǎn)，無論其到期日如何，都會帶來相同的流動性風險。此外，如果這一“平均”利率也用于信貸資金提供者，那么貸款的激勵將直接抑制存款的積累。
由此提出了第3種方法，就是C選項，匹配期限的邊際融資成本法，是根據(jù)不同的期限，提供不同的費率的，使用資金收取的利率（向發(fā)放貸款的部門收的），和為獲取而貸記的資金收益率（獎勵給存款部門的），是基于與交易到期日對應(yīng)的期限流動性溢價，如下面的第2張圖
至于具體的內(nèi)容，如果同學(xué)有所遺忘的話，可以回憶正課內(nèi)容哦，在LTP章節(jié)，我們有學(xué)過的(#^.^#)
0
0
3
3
