趙同學(xué)
2020-10-08 15:21期權(quán)多頭在波動(dòng)中因?yàn)間amma為正，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生明顯變化超過(guò)時(shí)間價(jià)值衰減時(shí)，才可能盈利，所以齊全多頭想在Delta中性情況下盈利的話，必須標(biāo)的資產(chǎn)發(fā)生了大量的價(jià)格波動(dòng)，而且交易者也要頻繁的調(diào)整delta才能盈利，我覺(jué)得答案不對(duì)
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-09 14:03
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同學(xué)你好。題目要求的是delta-hedging的組合，所以我們最希望的結(jié)果是delta保持不變最好，在這個(gè)情景下我們希望盈利多一些比較好，D選項(xiàng)的表述就能達(dá)到這個(gè)目的，股價(jià)一直維持在執(zhí)行價(jià)格附近的話，就能使delta大概不變，就不需要頻繁的調(diào)倉(cāng)對(duì)沖了呀。A選項(xiàng)，波動(dòng)率增加，意味著股價(jià)也在變化，那么delta就會(huì)跟著一起變化，BC選項(xiàng)也是一樣的道理，與題目要求的delta-hedging相違背了。
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