Doris
2020-10-09 06:10老師我想問下： 1. 兩基金分離定律里EF 上的A 怎么來的？ 2. CAL 推導(dǎo)公式里w1^2那兩個(gè)為什么約掉了
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Irene助教
2020-10-09 16:46
該回答已被題主采納
同學(xué)你好
1. 兩基金分離定律里EF 上的A 怎么來的？
A是任意選的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，只要在有效前沿上即可。得到CAL。
然后CAL與有效前沿相切，得到切點(diǎn)optimal risky portfolio。
一個(gè)理性的投資者會(huì)投資無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)和切點(diǎn)，這個(gè)叫兩基金分離定律。
-
追答
2. CAL 推導(dǎo)公式里w1^2那兩個(gè)為什么約掉了
因?yàn)檫@里把資產(chǎn)1定義為無風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，所以sigma 1等于0，此時(shí)兩項(xiàng)和sigma1有關(guān)的都等于0.
0
0
0
0
