Doris
2020-10-09 07:20老師我想問下: 1. 兩基金分離定律里EF 上的A 怎么來的? 2. CAL 推導(dǎo)公式里w1^2那兩個為什么約掉了
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1個回答
Irene助教
2020-10-09 16:47
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同學(xué)你好
1. 兩基金分離定律里EF 上的A 怎么來的?
A是任意選的風(fēng)險資產(chǎn),只要在有效前沿上即可。得到CAL。
然后CAL與有效前沿相切,得到切點optimal risky portfolio。
一個理性的投資者會投資無風(fēng)險資產(chǎn)和切點,這個叫兩基金分離定律。
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追答
2. CAL 推導(dǎo)公式里w1^2那兩個為什么約掉了
因為這里把資產(chǎn)1定義為無風(fēng)險資產(chǎn),所以sigma 1等于0,此時兩項和sigma1有關(guān)的都等于0.
