frr0717
2018-03-19 19:41圖中這一小題我這么計(jì)算哪里不對(duì)？ 另外，答案的意思我也不太明白？ 謝謝
所屬：CFA Level II > Alternative Investments 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Vincent助教
2018-03-20 18:10
該回答已被題主采納
同學(xué)，計(jì)算出最優(yōu)的風(fēng)險(xiǎn)是6.5%, 題目給出fund 3的風(fēng)險(xiǎn)是5%， 你要調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)到最優(yōu)風(fēng)險(xiǎn)，你想，100%的倉(cāng)位fund3有5%的active risk. 那130%倉(cāng)位的fund3就帶來6.5%的active risk, 于是增加30%的倉(cāng)位在fund 3； 而這錢不是白來的，你要short 相等于30%倉(cāng)位的benchmark portfolio去買fund 3.
這個(gè)和fund 2的risk沒關(guān)系。
-
追問
老師，我發(fā)現(xiàn)我理解錯(cuò)題目的意思了，因?yàn)槲铱吹侥幕卮鹬姓f，是原先5%對(duì)應(yīng)的是百分之百的倉(cāng)位基金三。
所以我懷疑我的理解有誤…
他現(xiàn)在是說用第三個(gè)基金再和基準(zhǔn)組合進(jìn)行組合？我的理解是，用的是第一問，第一小題中說的第二個(gè)基金，與基準(zhǔn)組合做組合，形成了一個(gè)基金三。但是基金三現(xiàn)在的最優(yōu)的積極風(fēng)險(xiǎn)沒有達(dá)到6.5%，所以他要調(diào)整一下這個(gè)組合中基金二的權(quán)重，或者說是基準(zhǔn)組合的權(quán)重。
但是我看您的意思，是說要調(diào)整的不是基金二，而是基金三的權(quán)重。 -
追問
請(qǐng)老師再給我明確一下這個(gè)題目，這三個(gè)小問之間是沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的，對(duì)吧。
-
追答
是的, 第3小題是增加了一個(gè)新的fund 3, 由他和benchmark portfolio組合
0
0
0
0
