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2020-10-09 22:59老師,請問CAPM曲線不一定是有效的組合,這個具體指什么呢?
所屬:FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-10-13 14:22
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同學(xué)你好,
sml衡量的是系統(tǒng)性風(fēng)險對應(yīng)的回報,也就是說我根據(jù)sml算出了我的這個組合中的系統(tǒng)性風(fēng)險,但是組合中還有多少非系統(tǒng)性我是不知道的,可能有很多,也可能沒有。所以這個組合里面可能有非系統(tǒng)性風(fēng)險。因此不一定是有效組合(有效說明里面沒有非系統(tǒng)性風(fēng)險)
