余同學(xué)
2020-10-09 23:07第51題中看跌期權(quán)的delta取值不是-1至0嗎？這樣子不是可以比較看漲跟看跌期權(quán)的價(jià)格變化嗎？而且為什么老師講解的時(shí)候說(shuō)看跌期權(quán)的datle在out of the money的時(shí)候也是趨向于0，不是應(yīng)該趨向于-1嗎？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-10 13:34
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同學(xué)你好，如下圖片畫(huà)圈的位置，對(duì)應(yīng)的是看跌期權(quán)out of the money的位置，此時(shí)delta取值是趨向于0的，而不是-1哦，這個(gè)我們可不能記混淆了呀
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追問(wèn)
老師，這道題還是不理解，能麻煩詳細(xì)說(shuō)一下嗎？
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追答
同學(xué)你好，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)有分紅的時(shí)候，股價(jià)會(huì)下降，這會(huì)引起期權(quán)delta的變化，而delta趨近于1的時(shí)候，變化是最劇烈的，影響最大的肯定是delta最大的期權(quán)，當(dāng)期權(quán)是in the money的時(shí)候是最大的，所以int the money的期權(quán)的變化幅度最大，同理，out of the money的期權(quán)的delta是最小的，所以out of the money的變化是最小的，d選項(xiàng)說(shuō)at the money變化是最大的，說(shuō)錯(cuò)了
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