ABC1234
2020-10-10 01:32這題B選項(xiàng)的說法就是錯(cuò)誤的吧？一個(gè)在ITM情況下的看跌期權(quán)因?yàn)閐elta等于-1，value應(yīng)該是下降而不是上升吧？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-12 17:17
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同學(xué)你好，當(dāng)標(biāo)的資產(chǎn)有分紅的時(shí)候，股價(jià)會(huì)下降，這會(huì)引起期權(quán)delta的變化，而delta趨近于1的時(shí)候，變化是最劇烈的，影響最大的肯定是delta最大的期權(quán)，當(dāng)期權(quán)是in the money的時(shí)候是最大的，所以int the money的期權(quán)的變化幅度最大，同理，out of the money的期權(quán)的delta是最小的，所以out of the money的變化是最小的，d選項(xiàng)說at the money變化是最大的，說錯(cuò)了、
B選項(xiàng)，分紅的話，看跌期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該是上漲的?？礉q期權(quán)的價(jià)格應(yīng)該是下降的，但是各自的漲幅和跌幅是無法判斷，所以B選項(xiàng)把兩者放在一起對比是沒有結(jié)果，所以錯(cuò)了
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