ALEX
2020-10-10 09:131/講義中yield spread是否應(yīng)該包含maturity premium? 2/ maturity premium,liquidity premium和 credit spread是不是都可稱(chēng)為spread?
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1個(gè)回答
Danyi助教
2020-10-10 16:59
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同學(xué)你好,
1.這里我們考慮的yield spread只是由于credit risk,也就是信用風(fēng)險(xiǎn)而導(dǎo)致的spread。對(duì)于maturity premium來(lái)說(shuō),到期風(fēng)險(xiǎn)在沒(méi)有信用風(fēng)險(xiǎn)的情況下就已經(jīng)存在了,所以這里yield spread不包括maturity premium。
2.是的,都可以稱(chēng)之為spread,只要承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)給一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償,spread就可以理解成風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。
