潘同學(xué)
2020-10-10 10:4569題沒有懂，麻煩講解一下
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-12 13:16
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
這個(gè)是傳統(tǒng)的使用債券組合方法為利率互換進(jìn)行價(jià)值估計(jì)。（一個(gè)是固定利率債券、一個(gè)是浮動利率債券）
區(qū)分好兩種利率：利息的交換率、折現(xiàn)率。
對于浮動利率債券有這樣一個(gè)特點(diǎn)：
如果現(xiàn)在是在付息日，付息之后，浮動利息債券的價(jià)值一定等于它的面值，所以這里不需要計(jì)算，直接代入面值就可以了。
如果不是在0時(shí)刻，是在兩個(gè)付息日之間去確認(rèn)付息日債券價(jià)值的話，將下一個(gè)付息日本金和利息的收益，折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)即可
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追問
這里的8.5%是怎么來的
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追答
同學(xué)你好，
這個(gè)8.5%是老師假定的。
實(shí)際上在考試考試過程中會給出來的。建議去看一下：基礎(chǔ)班-年老師-利率互換
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