陳同學(xué)
2020-10-10 14:031.5%波動(dòng)率為什么可以代入公式中 sigma n-1天來(lái)算？ Ln(30.5/30)不也是今天的收益率嗎，為什么公式中是代入 r n-1?也就是昨天的數(shù)據(jù)來(lái)算？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-12 17:26
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同學(xué)你好，1.5%就是我們看到的上一期的波動(dòng)率呀，這就是 sigma n-1
Ln(30.5/30)也是今天的收益率，這個(gè)是對(duì)數(shù)收益率，老師寫(xiě)的那是算數(shù)收益率，這兩個(gè)收益率都可以參與計(jì)算的，不過(guò)今年書(shū)上舉得例子是用算術(shù)收益率的，所以盡量和書(shū)上保持一致哦
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追問(wèn)
波動(dòng)率的公式不是應(yīng)該是用昨天的波動(dòng)率+昨天的收益率來(lái)推測(cè)今天的預(yù)期收益率嗎？
現(xiàn)在代入的數(shù)據(jù)都是今天的波動(dòng)率和今天的收益率，那算出來(lái)的波動(dòng)率代表的是明天的預(yù)期收益率嗎？ -
追答
同學(xué)你好，其實(shí)EWMA模型不是用來(lái)預(yù)測(cè)收益率的，是用來(lái)預(yù)測(cè)波動(dòng)率的，
波動(dòng)率的公式應(yīng)該是用昨天的波動(dòng)率+昨天的收益率來(lái)推測(cè)今天的波動(dòng)率的
如果代入的數(shù)據(jù)都是今天的波動(dòng)率和今天的收益率，算出來(lái)的波動(dòng)率代表的是明天的波動(dòng)率
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