itsangelll
2020-10-10 14:11麻煩老師解答一下517題謝謝！
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-10 19:04
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同學(xué)你好，這個(gè)是使用債券法對(duì)利率互換進(jìn)行估值。
這個(gè)方法相對(duì)傳統(tǒng)。和我們?cè)诜治鲐泿呕Q的時(shí)候是一樣的。
在利率互換中：債券法是分別計(jì)算固定利率債券價(jià)值、浮動(dòng)利率債券價(jià)值。二者相減就可以了。
這里面有兩種利率，一個(gè)是coupon的交換率。一個(gè)是折現(xiàn)率。
浮動(dòng)利率債券有個(gè)特點(diǎn)是：
如果現(xiàn)在是在付息日，付息之后，浮動(dòng)利息債券的價(jià)值一定等于它的面值，所以這里不需要計(jì)算，直接代入面值就可以了。
如果是在兩個(gè)付息日之間去確認(rèn)付息日債券價(jià)值的話，將下一個(gè)付息日本金和利息的收益，折現(xiàn)到當(dāng)前時(shí)點(diǎn)即可。
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