quendyli
2020-10-10 14:40老師,選項C中是應(yīng)該換成credit risk是對應(yīng)SRC;interest rate是對應(yīng)IRC嗎?VAR term是什么意思
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-12 13:54
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同學(xué)你好,credit risk是對應(yīng)IRC;interest rate是對應(yīng)的是VAR,VAR term指的就是VAR本身了
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為什么是這樣對應(yīng)呢?這塊知識點總是搞混了?
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同學(xué)你好,計算原理就是這樣的,VAR測算的是市場風(fēng)險,利率風(fēng)險屬于市場風(fēng)險,體現(xiàn)在VAR的計算里面,
對于SRC,捕捉的是和信用風(fēng)險有關(guān)的因素,這個我們是需要記住的哦,監(jiān)管機(jī)構(gòu)就是這么規(guī)定的 -
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但是VAR=ED*PD*LGD不是計算的是信用風(fēng)險嗎?
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追問
老師,不好意思,問另外一個問題,對于CDS是不是賣方相當(dāng)于賣了一個PUT option,CDS的買方相當(dāng)于買了一個put option
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追答
同學(xué)你好,VAR=ED*PD*LGD,這個式子是不成立的,應(yīng)該是EL=ED*PD*LGD,這個算出來的是預(yù)期損失,是信用風(fēng)險沒錯的
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