方同學(xué)
2020-10-10 15:44這道題的公式不太理解 不應(yīng)該是PVK-s嗎 PVK的折現(xiàn)利率根據(jù)他們兩個(gè)國(guó)家相除這樣的出（1+Ra）/(1+Rb)這樣 這道題的公式不太能理解
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-12 13:22
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同學(xué)你好，其實(shí)很簡(jiǎn)單，涉及匯率的問題，建議將斜杠后的看做商品。即aud就是商品。比如蘋果。aud的利率4.5%看做是商品自身的紅利率
那么這個(gè)蘋果現(xiàn)在的價(jià)格是多少呢，是0.6650usd。usd的利率是1%（也就是市場(chǎng)上的無風(fēng)險(xiǎn)利率r）。
這個(gè)商品的執(zhí)行價(jià)格是0.6880usd
而我們要求得是歐式看跌期權(quán)的下限：PVK-S
由于商品有自己的紅利率q（4.5%），所以S做自己要做個(gè)調(diào)整。即S/(1+q)^t
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追問
那為什么不可以這樣做呢
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追答
紅利不會(huì)影響K的折現(xiàn)
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