Muko
2020-10-10 16:32老師,這個(gè)286題不太明白
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-12 17:33
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同學(xué)你好,假定資產(chǎn)的收益有尖峰的話(huà),尖峰就意味著肥尾,肥尾就意味著極端情況發(fā)生的概率加大。如果我們用正態(tài)分布去建模收益的分布的話(huà),就無(wú)法考慮到肥尾的情況,也就無(wú)法考慮極端情況,因此用這個(gè)方法是會(huì)低估風(fēng)險(xiǎn)的,因此也會(huì)低估VAR值
