凌同學(xué)
2020-10-10 22:17seller pay floating，long方收f(shuō)loating，為什么？pay的是什么，收的又是指什么？
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-12 13:39
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同學(xué)你好，收付的是利息。
long方約定未來(lái)支付固定利息。相當(dāng)于他是收浮動(dòng)的。因?yàn)橐坏┦袌?chǎng)利率上升了，執(zhí)行FRA也就是按合同利率支付固定利息。這樣對(duì)他來(lái)說(shuō)是有“好處”。這就相當(dāng)于他是收浮動(dòng)支固定
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追問(wèn)
那seller Short方是收固定，支浮動(dòng)，對(duì)嗎？還有就是不懂，為什么一定要假設(shè)收和支？
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追答
對(duì)的，
因?yàn)樗呛霞s賣方，所以是合同利息的獲得者。收固定（受固定的同時(shí)就意味著支浮動(dòng)）
分析收支是要是為了將合約與互換相結(jié)合。在題目分析時(shí)更簡(jiǎn)單。
當(dāng)然你也可以不考慮收支，只站在合同的角度考慮問(wèn)題也行。longFRA就是按照合同利率借錢，所以要支付固定的合同利息。
shortFRA就是按照合同利率把錢借出去，所以要收到固定的合同利息。
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