Jophia
2020-10-10 23:23882題怎么寫 883答案是D嗎？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-12 17:50
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同學(xué)你好，882，這道題難度有點(diǎn)大呀
首先，標(biāo)紅的部分，不是分布，它描述的是扔3個(gè)骰子的情況，每個(gè)骰子都有6種情況，所以一共有6*6*6=216種情況，最大點(diǎn)數(shù)是18，對應(yīng)的概率就是1/216=4.463%
對應(yīng)的，如果扔到的點(diǎn)數(shù)總和是17的話，一共有3種情況，分別是5,6,6；6,5,6；6,6,5；對應(yīng)的概率就是3/216=1.389%
如果扔到的點(diǎn)數(shù)總和是16的話，一共有6種情況，分別是5,6,5；6,5,5；5,5,6; 6,6,4; 6,4,6; 4,6,6對應(yīng)的概率就是6/216=2.778%
如果扔到的點(diǎn)數(shù)總和是15的話，一共有10種情況，分別是5,5,5；6,3,6；6,6,3；3,6,6; 6,5,4; 6,4,5; 5,6,4; 5,4,6; 4,6,5; 4,5,6對應(yīng)的概率就是10/216=4.63%
到這里，就不用往下列舉了，我們將概率按照從小往大累積，累積到前面3個(gè)，對應(yīng)的概率是0.463% + 1.389% + 2.778% = 4.630%，沒有到達(dá)5%
累積到前面4個(gè)，對應(yīng)的概率是0.463% + 1.389% + 2.778% + 4.630% = 9.259%.此時(shí)已經(jīng)有5%的面積了，對應(yīng)的，第4個(gè)數(shù)是15，因此95%的VaR值就是15
接下來的ES,是超過VaR的損失值的加權(quán)平均，尾巴上5%的面積，18對應(yīng)的是4.463%，17對應(yīng)的是1.389%；16對應(yīng)的是2.778%；15對應(yīng)的是0.37%所以ES=（18*4.463%+17*1.389%+16*2.778%+15*0.37%）/5%=(0.0833 + 0.2361 + 0.4444 + 0.0556)/0.050 = 16.389.所以95%的ES就是16.389
因此這道題的答案四舍五入一下，選項(xiàng)B，難度比較大了……
另外，后臺答疑字?jǐn)?shù)輸入是有上限的，因此原則上一個(gè)提問對應(yīng)一道題目，后面的883題，麻煩同學(xué)重新開啟一個(gè)新的提問哦
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