米同學(xué)
2020-10-11 01:07老師您好, 想請教一個很細節(jié)的問題. 我知道在合成short forward position時, long put short call需要里面的put和call有同樣的期限和行權(quán)價. 但是在使用collar策略的時候, 也有這兩個要求嗎(特別是同樣的期限)?
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1個回答
Kevin助教
2020-10-12 16:45
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同學(xué)你好！
1.執(zhí)行價格一定是不一樣的。如果一樣，就不可能是collar；
2.到期期限沒有特別的規(guī)定，但是一般都會選到期時間比較近的call和put。我們在分析整個策略的盈虧時，其實都是基于期權(quán)到期，即沒有時間價值的這種情況，這樣才比較容易分析。但如果一個到期，另一個還有很久才到期，這樣就增加了分析的難度以及比較大的不確定性。
致正在努力的你，望能解答你的疑惑~
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