ABC1234
2020-10-11 14:10首先沒弄懂為什么標的資產(chǎn)價值是2200乘10。2200和10不都是表示價格的數(shù)字嗎?乘積又是什么意義?其次 在最后計算期權價格帶入公式的時候 沒寫后半部分的1/2 gamma Var方,是因為假定了gamma等于0嗎?
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1個回答
Cindy助教
2020-10-12 18:08
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同學你好,因為這個期權的標的資產(chǎn)是指數(shù)不是期權本身。期權本身的價格是350,這是用不了的,因為S代表的是標的資產(chǎn)的價格,指數(shù)的價格是2200點,所以要用這個,又由于一個指數(shù)點代表的價值是10元,所以2200點的總價值就是2200*10=22000元
這道題明確說了用delta-noraml計算VAR值,所以不需要考慮后面的gamma項
