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2020-10-11 18:21老師,這題記憶成short的久期是DV01是正的,long的DV01是負的,short一個4.433的long一個7.581的,最終持有的DV01是負的,需要用正的DV01來對沖,所以需要short債券,這樣解答是否可以
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1個回答
Adam助教
2020-10-12 19:40
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同學你好,
long債券,期DV01S是正的,short債券DV01是負的。
組合的DV01是正的。
所以需要負的DV01進行對沖,也就是賣歐洲美元期貨
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追問
可是long一個債券,y上升的話,delta y是正的,duration是負的,那DV01肯定是負的吧
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追答
delta P=-D*P*deltay
D本身是正的
