閆同學
2020-10-11 22:41老師您好,48題,B選項,Call option一定是RWR嗎?比如說我向銀行買國債看漲期權(quán),經(jīng)濟下行期間國債漲價,銀行信用降低,這也是WWR不是嗎?
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1個回答
Cindy助教
2020-10-12 15:23
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同學你好,按照你舉得這個例子,確實是有可能產(chǎn)生RWR的,判斷RWR和WWR,看的是交易對手方的綜合信用風險的變化,比較常見的有兩種
錯路風險(Wrong Way Risk,WWR)是指風險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)正相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA增大,最常見的表現(xiàn)是當PD上升時,EE也上升,面臨的信用風險增大。
(2) 對路風險(RWR)
對路風險(Right Way Risk,RWR)是指風險敞口和交易對手的信用質(zhì)量之間呈現(xiàn)負相關(guān)的關(guān)系,使得整體CVA降低,面臨的信用風險減小。
這里的B選項是關(guān)于WWR的定義,這個定義還是沒有問題的
