Sunny
2018-03-20 14:58老師,對于二叉樹模型的推算我有一點(diǎn)不是很理解,推到是基于arbitrage free的,但是加入了interest rate volatility,這個變動率考慮進(jìn)去之后會影響arbitrage free這個假設(shè)嗎? 希望老師幫助解釋,謝謝。
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1個回答
Vincent助教
2018-03-20 17:54
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構(gòu)建二叉樹,我們是基于arbitrage free, 計(jì)算得到每期的implied forward rate, 再根據(jù)volitality, 計(jì)算得到這一期上各個node的rate, 不影響的。
