凌同學(xué)
2020-10-12 20:26A選項(xiàng)的利率上升，是指semi-annual coupon bond和zero-rate coupon bond的YTM上升嗎？為什么會更偏向于coupon bond？A選項(xiàng)說的indifferent是指兩個債券之間什么方面無區(qū)別？
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1個回答
Adam助教
2020-10-13 10:03
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同學(xué)你好，這里說的利率上升，指的是spot上升，此時付息債券的利息可以以這個利率（高于原來的利率）進(jìn)行在投資，這樣拿到的在投資收益更多。而零息債券沒有coupon。也就是沒有在投資。所以吸引力差。
其實(shí)就是在債券的收益、風(fēng)險兩方面沒有差別
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