姚同學(xué)
2020-10-12 21:00老師,請問一下這個large relative是什么意思呢?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-14 15:59
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同學(xué)你好,這句話的意思就是說,股票價格相對于執(zhí)行價格而言,非常大的時候,此時N(d1)和N(d2)都是趨向于1的,這是沒有問題的,股價非常大的時候,確實是這樣的,找個很大的數(shù)字帶入就可以啦
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追問
那老師是不是可以說在call/put option 中,s遠大于k時,N(d1)和N(d2)都趨近于1;還有就是當(dāng)s遠小于k的時候呢?還有當(dāng)s等于k的時候呢
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追答
同學(xué)你好,s遠大于k時,N(d1)和N(d2)都趨近于1;
當(dāng)s遠小于k的時候,N(d1)和N(d2)都趨近于0;
當(dāng)s等于k的時候,N(d1)趨近于0.5,N(d2)要自己算了;
