談同學
2018-03-20 18:16老師 我不明白為什么AC不提前行權折現(xiàn)要減去D 不提前行權這個紅利不是給short方的嘛 long方拿不到啊
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1個回答
金程教育吳老師助教
2018-03-21 15:43
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站在t時刻比較,老師公式寫錯了。St-D-K*e^-r(T-t)
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追問
老師 時間那里我知道是寫錯了,我就是沒看懂為什么要減去紅利,不提前行權 這個紅利long方不是沒拿到嗎 而且當中有紅利就會影響ST的價格 為什么折現(xiàn)回來還要減掉紅利
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追答
站在t時刻,St是包含即將付股利的股價,一付股利,股價下跌,long call payoff =St-D-K*e^-r(T-t)。和ST沒有關系,是K折現(xiàn)
