木同學(xué)
2020-10-13 07:54老師，23題，有以下問題：【第二張圖】為什么2.41可判斷為下限？【第三張圖】為什么rt前面沒有負(fù)號(hào)？如果加了負(fù)號(hào)，那“-rt<0”推出“e^-rt<1",對(duì)最終的結(jié)果造成影響。麻煩老師看下，謝謝
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-13 11:16
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1：這是根據(jù)歐式平價(jià)公式推導(dǎo)出來(lái)的呀。利用美式期權(quán)與狗屎期權(quán)的關(guān)系，判斷出當(dāng)同時(shí)存在美式看漲看跌，美式看漲會(huì)有一個(gè)下限。
2：這個(gè)K是在期初的一筆固定金額的現(xiàn)金。那么到了T時(shí)刻，就是Ke^(rt)
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追問
老師，K發(fā)生在期初？當(dāng)時(shí)是在期初買入價(jià)為k，最后結(jié)算的時(shí)候再與s做差，期權(quán)不都是這樣嗎？為什么不加負(fù)號(hào)呢？
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追答
這個(gè)是通過構(gòu)造組合進(jìn)行分析的。
構(gòu)造的其中一個(gè)組合就是：期初一筆現(xiàn)金K。
相關(guān)推導(dǎo)看你的另一個(gè)問題的圖片。就是C-P的上限和下限
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