哈同學(xué)
2018-03-21 07:18老師，現(xiàn)在這個(gè)option 96小于101，應(yīng)該是0啊。
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1個(gè)回答
金程教育陳老師助教
2018-03-21 10:01
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B問的是潛在的價(jià)值，當(dāng)前標(biāo)的資產(chǎn)S確實(shí)小于執(zhí)行價(jià)格X，但是，它是歐式期權(quán)，到期日行權(quán)，到期日其價(jià)格潛在變動(dòng)有的大于101，有的小于101，按照二叉樹定價(jià)原理，未來現(xiàn)金流折現(xiàn)得到期權(quán)價(jià)值為6（當(dāng)然，BSM為二叉樹無限分期的情況，原理相同），6就是站在當(dāng)前時(shí)刻，此時(shí)該期權(quán)帶了的潛在價(jià)值，所以其潛在信用風(fēng)險(xiǎn)為6,。當(dāng)然，至于到期行權(quán)時(shí)，其期權(quán)價(jià)值在不斷變動(dòng)，可能不為6.
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追問
懂了，謝謝老師詳細(xì)回復(fù)！
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追答
不客氣，預(yù)祝你六月攀蟾折桂，推塔成功，早日拿下CFA~
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