Jophia
2020-10-14 08:44老師，為什么forward 不可以創(chuàng)造gamma 中性啊？ 然后我知道option可以，標(biāo)的資產(chǎn)可以嗎？還有futures？ 那出了標(biāo)的資產(chǎn)，他們能不能創(chuàng)造delta中性呢？
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1個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-14 17:16
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同學(xué)你好，Gamma是期權(quán)價(jià)格對(duì)股票價(jià)格求二階導(dǎo)數(shù)，只有含有二階倒數(shù)的產(chǎn)品，才可以對(duì)沖gamma的，所以只有期權(quán)可以哦
像遠(yuǎn)期，期貨這樣子的產(chǎn)品，都屬于線性產(chǎn)品，他們只有一階導(dǎo)數(shù)，沒有二階倒數(shù)的，所以他們只能實(shí)現(xiàn)delta-neutral，不能實(shí)現(xiàn)gamma-neutral哦
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