Jophia
2020-10-14 08:51老師我想問一下這種類型的題目，我們上課講的是先對(duì)沖delta，再對(duì)沖gamma。為什么這道題先對(duì)沖gamma再對(duì)沖delta呢？以及在什么情況下，先對(duì)沖什么，再對(duì)沖什么？如果此時(shí)加了一個(gè)vega和theta進(jìn)去，又應(yīng)該先對(duì)沖什么再對(duì)沖什么？還是說具體問題具體分析，沒有規(guī)定先對(duì)沖什么再對(duì)沖什么呢？
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2個(gè)回答
Cindy助教
2020-10-14 18:05
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，如果只有delta和gamma,就是先對(duì)沖gamma，后對(duì)沖delta,只有這一種情況，課上也是這么講的
如果又加入了vega，那它就和gamma一起對(duì)沖，我們可能需要多份期權(quán)，設(shè)一個(gè)方程組，確定出每一份期權(quán)的份數(shù)，最后再用標(biāo)的資產(chǎn)去對(duì)沖delta，這個(gè)課上也講過，如果同學(xué)有些忘記的話，可以回憶一下基礎(chǔ)課程哦
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追問
那為什么這道題先對(duì)沖gamma再對(duì)沖vega呢？
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追答
同學(xué)你好，處理Gamma 中性和Delta中性的題目時(shí)，往往是先處理高階項(xiàng)再處理低階項(xiàng)。要先將gamma對(duì)沖至0，接著再去對(duì)沖delta
感覺同學(xué)的基礎(chǔ)知識(shí)掌握的不是很牢固，這部分內(nèi)容確實(shí)比比較難，如果覺得難以接受的話，建議同學(xué)可以再次回憶一下基礎(chǔ)課程，希臘字母有關(guān)章節(jié)哦
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Adam助教
2020-10-23 21:01該回答已被題主采納
這道題沒有Vega啊
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追問
說錯(cuò)了，是為什么這道題是是先對(duì)沖gamma再delta？
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