Jophia
2020-10-14 09:05老師,可以解釋一下這是怎么算的嗎?我看答案好像直接dd想減,然后/0.0001,再除以p0?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-15 10:10
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同學(xué)你好,答案的解析是這樣的,凸性是價格的二階導(dǎo)數(shù),久期是價格的一階導(dǎo)數(shù),所以凸性是久期再求一次導(dǎo)數(shù),我們把美元久期求導(dǎo)得到的就是美元凸性,接著將美元凸性除以債券價格就是修正凸性,請看下圖
