Anna
2018-03-21 09:28請問老師，cal和cml線都是risk free asset 和optimal risky asset 的組合，他們之間的區(qū)別是什么？比如說下面這道38題
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2個回答
金程教育顧老師助教
2018-03-21 09:47
該回答已被題主采納
學員你好，首先optimal risky portfolio和無風險資產(chǎn)的組合是dominant CAL，而CML是dominant CAL的特例，基于同質(zhì)預期的假設，即市場上所有人的optimal risky portfolio都是一樣的。
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追問
dominant cal就是cal么？
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追答
學員你好，dominant CAL是CAL的特例
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張瑋杰助教
2018-03-21 09:54該回答已被題主采納
同學你好，CAL是optimal risky portfolio和無風險資產(chǎn)的組合，CML是market portfolio和無風險資產(chǎn)的組合，而CML就是一條特殊的CAL，它是假設每個投資者都有相同的市場預期
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追問
market portfolio和optimal portfolio的區(qū)別是什么
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追答
optimal是最優(yōu)組合，而market 是假設每個投資者的市場預期都一致時，考慮了市場風險的市場最優(yōu)組合，所以說CML是一條特殊的CAL
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