蛋同學
2020-10-14 11:14老師請問這個知識點在那里講過呀？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
2個回答
Cindy助教
2020-10-15 10:48
該回答已被題主采納
同學你好，
由于資產(chǎn)收益波動率的真實情況是時高時低的，國家每更換一屆領(lǐng)導集體，市場預期的波動率都會發(fā)生變動，在一定范圍內(nèi)，波動率依然服從正態(tài)分布，但在整個資產(chǎn)存續(xù)期范圍內(nèi)，資產(chǎn)的收益率則是有偏的。
所以引入了體制變更的波動率模型，針對不同時期的波動率，分別建模，建出來的模型就叫做conditional normal
如果在波動率時變的情況下，我們還是使用正態(tài)分布去建模的話，我們建出來的模型叫做unconditional normal
這個知識點在市場風險的第3章節(jié)，計量波動率那一章我們有學過的，如果有些忘記的話，可以回憶一下正課內(nèi)容哦
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趙靈兒
2023-03-28 19:26該回答已被題主采納
請問是資產(chǎn)收益率服從正態(tài)分布還是波動率服從正態(tài)分布
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