木同學
2020-10-14 12:01老師 為什么凸性不是?凸性分為正和負,且含權(quán)債券的凸性為負
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Cindy助教
2020-10-15 10:58
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同學你好,這道題里的凸性指的是一般債券的凸性,沒有體現(xiàn)出含權(quán) 的意思,凸性是債券價格的二階導(dǎo)數(shù),是久期再求一次導(dǎo)數(shù),既然久期是平行移動下的,自然凸性也就是平行移動下的了
