李同學(xué)
2020-10-14 15:02第4題payoff是折現(xiàn)到一年后,而不是期初,為什么?如果折現(xiàn)到期初就選A了。
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1個(gè)回答
Adam助教
2020-10-14 16:28
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同學(xué)你好,
FRA的payoff比較特殊,實(shí)際上我們說到FRA的payoff,就是在說他的settlement。也就是對(duì)未來收益折現(xiàn)到settlement時(shí)點(diǎn)也就是1時(shí)刻。
而折現(xiàn)到期初,是FRA的valuation。
