lucky
2020-10-14 15:51想問一下這個奇異期權(quán)定價在哪里呢 好像沒在課上聽到
所屬：FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2020-10-14 16:17
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同學你好，這個不算是定價。
只是運用了障礙期權(quán)的一個原理：敲入-敲出平價（In-out parity）。指的是如果把一個同樣障礙價格敲入期權(quán)和一個同樣障礙價格的敲出期權(quán)結(jié)合在一起，就可以構(gòu)造出一個普通的期權(quán)。
比如，有兩個障礙期權(quán)分別是上漲-敲入式看漲期權(quán)（Up-and-in call）和上漲-敲出式看漲期權(quán)（Up-and-out call），障礙價格是相同的。對于上漲-敲入式看漲期權(quán)它生效的部分是后一段，即達到障礙價格之后的一段。上漲-敲出式看漲期權(quán)生效的部分是前一段，即達到障礙價格之前的一段。如果把這兩個障礙期權(quán)構(gòu)成一個期權(quán)組合的話，這個走勢就包含了所有的標的資產(chǎn)價格路徑。因此，上漲-敲入式看漲期權(quán)和上漲-敲出式看漲期權(quán)就可以構(gòu)造出一個普通的看漲期權(quán)。
這個內(nèi)容如圖
然后運用 put-call parity，計算歐式看跌期權(quán)p的價值
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